하이퍼리퀴드가 '온체인 비트코인 현물 거래'를 지원하는 방법

비트코인을 온체인에서 직접 거래하는 것은 오랫동안 어려운 문제였습니다. 기존에는 WBTC와 같은 래핑된 토큰을 사용하거나, 바이낸스와 같은 중앙화 거래소에서 거래해야 했습니다.

하지만, 하이퍼리퀴드는 이를 혁신적으로 개선하여 고성능 온체인 CLOB(Central Limit Order Book) 환경에서 현물 BTC 거래를 가능하게 만들었습니다.

이 글은 트위터의 @0xsudogm님의 아티클을 번역 및 정리한 것입니다. 하이퍼리퀴드에 대한 기본적인 정보가 궁금하시다면, 크립토터미널의 하이퍼리퀴드 글을 참고해보세요. (alert-success)

이번 글에서는 하이퍼리퀴드에서 현물 BTC 거래가 어떻게 이루어지는지, 그리고 이것이 어떤 의미를 갖는지 자세히 알아보겠습니다.

하이퍼리퀴드에서 현물 BTC 구매하기

하이퍼리퀴드에서 현물 BTC를 구매하면, 실제 BTC가 아니라 UBTC라는 온체인 BTC 대표 자산을 받게 됩니다.

UBTC는 사용자의 하이퍼리퀴드 거래 계정 내에서 존재하며, 이를 통해 온체인에서 직접 BTC 거래를 할 수 있습니다.

하이퍼리퀴드 내에서 BTC를 현물로 보유하고 거래하는 방식은 다음과 같습니다.

1. 사용자가 BTC를 구매하면 UBTC를 받습니다.
2. UBTC는 하이퍼리퀴드의 온체인 계정에서 보관됩니다.
3. 필요 시 BTC 네트워크로 출금할 수 있습니다.

정리하자면, 하이퍼리퀴드에서는 UBTC를 사용하여 비트코인 현물 거래를 처리합니다. UBTC는 BTC와 1:1로 페깅된 하이퍼리퀴드의 온체인 자산입니다.

UBTC를 사용하면 BTC을 보다 쉽고 간편하게 거래하고 보관할 수 있다는 장점이 있습니다.

하이퍼리퀴드에서 BTC 출금하기

현물 BTC를 실제 비트코인 네트워크로 출금하려면, 하이퍼리퀴드의 특별한 출금 프로세스를 따라야 합니다. 이 과정은 유닛(Unit)이라는 시스템을 통해 이루어집니다.

1) 출금 신청 및 주소 매핑

출금 요청 시 출금 요청 시 고유한 출금 주소가 생성됩니다. 이 출금 주소는 사용자가 입력한 BTC 네트워크의 최종 목적지와 영구적으로 매핑됩니다. 가디언 네트워크를 통해 출금이 검증된 후 진행됩니다.

이러한 구조 덕분에 비트코인의 출금 과정의 모든 추적이 가능해집니다. 또한, 출금 주소는 하이퍼리퀴드의 거래 계정 주소와 다르기 때문에 출금 내역이 온체인에서 독립적으로 확인 가능합니다.

2) 가디언 네트워크의 출금 검증

출금을 진행하기 전에, 하이퍼리퀴드는 가디언 네트워크를 통해 출금 트랜잭션을 검증합니다.

현재 가디언 네트워크는 인피니티 필드(Infinite Field), 하이퍼리퀴드(Hyperliquid), 유닛(Unit) 세 개의 검증자에 의해 운영되며, 이들은 2-of-3 MPC(TSS) 방식으로 출금을 승인합니다.

• 출금 요청이 들어오면 새로운 출금 주소가 올바르게 생성되었는지 확인합니다.
• 출금 주소가 사용자가 입력한 BTC 네트워크 주소와 정확히 일치하는지 검증합니다.
• 3곳의 가디언 중 2곳 이상이 서명해야 출금이 승인됩니다.

이러한 구조 덕분에 사용자는 온체인에서 출금이 어떻게 처리되는지 직접 확인할 수 있으며, 트랜잭션을 추적하여 출금 진행 상황을 투명하게 확인할 수 있습니다.

3) 출금 완료: BTC 네트워크로 이동

가디언 검증이 완료되면, 실제 비트코인의 출금이 진행됩니다. 사용자는 자신의 UBTC를 출금 주소로 이동하는 트랜잭션을 서명합니다.

출금 주소는 가디언 네트워크에서 관리하며, BTC 네트워크로 이동 대기 상태가 됩니다. 이후, BTC 네트워크에서 트랜잭션이 최종 확정되면 사용자의 BTC 지갑으로 입금됩니다.

이 과정에서 출금 주소가 하이퍼리퀴드 UI에서 표시된 것과 동일한지 반드시 확인해야 합니다. 또한, BTC 네트워크에서 최종적으로 승인될 때까지 시간이 걸릴 수 있습니다. (alert-warning)

UBTC와 BTC의 1:1 페깅 시스템

하이퍼리퀴드의 UBTC 시스템은 BTC와 1:1로 페깅되도록 설계되어 있습니다. 출금이 완료되면 다음과 같은 일이 발생합니다.

• BTC 네트워크에서 사용자의 지갑으로 BTC가 도착합니다.
• 출금된 UBTC는 유닛의 트레저리로 이동됩니다.
• 하이퍼리퀴드 내 UBTC 공급량이 자동 조정됩니다.

이 과정은 온체인에서 자동 정산되므로, 하이퍼리퀴드 내의 UBTC는 항상 BTC의 실제 보유량과 동일한 비율로 유지됩니다.

즉, UBTC는 BTC를 거래하는 온체인 버전일 뿐, 기존의 래핑된 토큰과는 달리 하이퍼리퀴드의 내부 시스템에서 직접 관리된다는 점에서 차이가 있습니다.

하이퍼리퀴드의 현물 BTC 거래가 주목받는 이유

1) 온체인 CLOB 환경에서의 혁신

기존의 BTC 거래 방식에는 여러 가지 문제점이 있었습니다.

• 온체인에서 BTC를 직접 거래하려면 WBTC 등으로 변환해야 하는 불편함
• CEX(중앙화 거래소)에서는 온체인의 투명성과 신뢰성을 얻을 수 없음

하이퍼리퀴드는 이를 해결하여 온체인에서 직접 BTC를 현물 거래할 수 있도록 만들었습니다.

2) BTC를 담보로 한 새로운 거래 전략

BTC는 가상자산 시장에서 가장 중요한 담보 자산입니다. 많은 트레이더들이 BTC를 담보로 사용하여 레버리지를 활용하고 있는데요.

하이퍼리퀴드에서는 이제 현물 BTC뿐만 아니라 파생상품까지 온체인에서 거래할 수 있기 때문에, 다양한 전략이 가능합니다.

• 기본적인 현물/선물 시장 거래
• 베이시스 트레이드(현물과 선물 가격 차이를 이용한 차익거래)

3) 가디언 네트워크의 확장 가능성

현재 가디언 네트워크는 BTC에만 적용되지만, 향후 다양한 자산으로 확장 가능합니다. 즉, 다른 가상자산들도 하이퍼리퀴드에서 온체인 CLOB 환경에서 거래 가능해질 수도 있습니다.

하이퍼리퀴드의 이러한 혁신은 단순히 BTC 온체인 거래를 지원하는 것 이상으로, 온체인 금융 생태계를 더욱 발전시킬 수 있는 중요한 요소라고 할 수 있습니다.